一、有交易费的未定权益无套利套期保值定价（论文文献综述）
程斯吉[1]（2020）在《分数布朗运动下两类重置期权的定价》文中指出自1973年美国研究学者布莱克（Black,F.）和肖尔斯（Scholes,M,S.）共同合作建立起期权定价的数学模型即-期权定价公式,从此期权定价理论就得到了快速发展,因此期权定价问题就成为了金融数学、金融工程领域研究的核心问题之一.研究者们经过大量的数据分析得出股票的价格是具有长期依赖性的,而这与布朗运动是有一定区别的,这说明股票价格并不完全服从布朗运动.而且股票价格是出现一种”尖峰厚尾”的分布,并且股票价格波动也不是随机游走的,而是在不同时期存在长期依赖性的,因此,布朗运动不能非常好的去刻画股票价格的变化规律.分数布朗运动的提出很好的解决了这一问题,当0.5<<1时（是指数）,分数布朗运动具有长依赖性,这一性质使得分数布朗运动在期权定价的问题研究中能更好的模拟市场,使其得出的结果更加的合理,更具有现实意义.但是随着金融市场的快速发展,一般的传统期权已经满足不了金融公司、投资者对金融市场收益的需求,金融机构不断推出新型的金融衍生产品,因此新型期权（也称奇异或特种期权）就随之出现.奇异型期权的种类有很多（如亚式、障碍、回望、远期生效、重置期权,等等）,大多数奇异期权是在金融市场外进行交易的.与标准的期权相比,奇异期权对某些参数非常敏感,导致其价值的判断更加复杂.自奇异期权提出以来,众多学者对这类期权的研究都获得了显着成果.在复杂多变的金融市场和发展时快时慢的经济环境下,单一的奇异期权的短板也逐渐显现,为了更好的满足投资者的需求,丰富金融市场,金融机构推出了一种”组合型”奇异期权,即将两种或者两种以上的奇异期权融合在一起.如亚式重置期权,这样该期权即有亚式期权的特点,又有重置期权的特点.本文是在分数布朗运动模型下对”组合型”期权,即两类亚式型时点重置期权进行研究的.第一类是在在连续情形下,讨论分数布朗运动模型下固定执行价格的几何平均亚式时点重置期权的定价.利用分数风险定价理论以及保险精算的方法,推导出分数布朗运动下固定执行价格的几何平均亚式时点重置看涨期权价格公式,并对其进行参数敏感性分析,通过具体数值计算,分析模型参数对期权价格的影响.第二类是在连续情形下,讨论分数布朗运动模型下浮动执行价格的几何平均的远期生效亚式时点重置期权的定价.针对两个不同的时间区域,利用随机分析理论方法和保险精算推导出分数布朗运动下浮动执行价格的几何平均远期生效亚式时点重置看涨期权的显示解,并对其进行数值分析,得出了模型参数对期权价格的影响.
孙祥艳[2]（2018）在《随机利率下带交易费的回望期权定价》文中研究指明回望期权是一种强路径依赖型期权.它的敲定价格依赖于整个回望期内标的资产的价格,如何更准确的对回望期权进行定价,具有十分重要的理论意义与现实意义.本文主要研究考虑交易费的基于标准布朗运动、分数布朗运动、分数跳-扩散过程的回望期权定价问题.主要结果如下:（1）导出了基于Vasicek利率模型、标的资产价格服从标准布朗运动且带交易费的欧式回望看跌期权定价模型.应用计价单位转换和变量代换法求解该期权定价模型,得到了欧式回望看跌期权的定价公式.（2）给出了Vasicek利率模型下基于分数布朗运动带交易费的回望看跌期权定价的偏微分方程模型.利用计价单位转换和变量代换对该模型进行化简,在此基础上用Crank-Nicolson格式求出其数值解.最后通过数值实验讨论了各定价参数对期权价值的影响.（3）研究了分数Vasicek利率模型下,标的资产价格服从分数跳-扩散过程且带交易费的欧式回望看跌期权定价问题.首先,通过无套利定价原理和分数oIt?公式,得到了期权价值所满足的偏微分方程模型;其次,应用计价单位转换和变量代换法求解微分方程,得到了欧式回望看跌期权的定价公式;最后通过数值实验验证了该方法的有效性.
李文汉[3]（2018）在《基于Esscher变换的期权定价》文中研究指明期权作为金融衍生品的重要组成部分,其定价理论是金融数学的核心问题之一.如何从理论上给出期权定价,已经成为许多数学家、金融学家等学者关注的一个热点问题.本文通过Esscher变换,获得一个与原来测度等价的鞅测度,然后利用哥萨诺夫定理、计价单位变换等理论研究了几类期权的定价问题.本论文的主要研究工作有:1.在风险中性测度下,首先,我们假定标的风险资产价格服从连续扩散过程的微分方程,给出了数字幂型期权的定义,推广了幂期权的应用范围.然后,借助Esscher变换理论,把Esscher变换作为（6（99）-4）6)（98）导数,确定另一个等价鞅测度,利用哥萨诺夫定理等理论,我们分别得到了双向欧式期权、几何平均亚式期权和数字幂型期权的定价公式.2.在真实概率测度下,假定标的资产价格服从跳扩散过程的微分方程.通过Esscher变换,选择合适的Esscher参数,获得一个与原测度等价的鞅测度,即风险中性测度.在风险中性测度下,标的资产的跳强度和跳幅度的分布产生了变化.在此基础上,得到了基于跳扩散过程的数字幂型期权定价公式,也是对第一部分的数字幂型期权应用的推广.3.借助Esscher变换理论,在风险中性测度下,重新给出了具有跳扩散过程的标的资产定价模型.接着,引入一个服从连续扩散过程的标的资产,利用计价变换理论,分别得到了以连续扩散过程的标的资产为执行价格和以跳扩散过程的标的资产为执行价格的交换期权定价公式,推广了以前的研究成果.4.结合数字幂型期权、交换期权和幂交换期权,本文首先给出了数字幂交换期权的定义,然后利用Esscher变换理论得到了数字幂交换期权的价格公式,推广了幂交换期权的应用范围,同时也推广了数字幂型期权和交换期权的应用范围.5.在国内市场的实际概率测度下,假定汇率服从跳扩散过程的微分方程.利用Esscher变换理论,得到了与国内市场的实际概率测度等价鞅测度—国内市场风险中性测度.同时,获得了国内市场风险中性测度下的有关汇率的微分方程.进一步,得到了以本币计值的1作为执行价格的欧式期权定价公式和以国内风险资产价格为执行价格的交换期权定价公式.基于这些期权定价公式,借助于Matlab软件进行编程,本文对上述期权定价模型进行了数值模拟与数值分析.
耿延静[4]（2017）在《基于分数Brown运动和跳-扩散过程的亚式期权定价》文中认为亚式期权是一种强路径依赖型奇异期权,它在到期日的收益依赖于标的资产价格在整个有效期内的平均值,从而减少了价格的波动,使得亚式期权比常规期权更受欢迎。目前对亚式期权定价问题的研究大多是建立在标准布朗运动上,并且假设标的资产价格是连续不断的,同时不需要支付交易费用。但标的资产价格呈现出一种“尖峰厚尾”的分布,且存在自相似性和长期相关性;加上实际金融市场存在大量的交易费用,因此本文将在分数跳-扩散和混合分数跳-扩散两种模型下研究带比例交易费的亚式期权定价问题。主要内容如下:（1）应用分数?Ito公式推导出混合分数跳-扩散过程的?Ito公式,并采用自融资交易策略得到亚式期权的定价模型,通过求解定价模型得到亚式看涨期权以及看跌期权的价值。最后,运用Matlab软件进行数值实验,讨论定价参数赫斯特指数、跳跃强度、股票价格等对期权价值的影响。（2）利用分数跳-扩散过程下的?Ito公式和自融资交易策略建立带交易费用的亚式期权定价模型,通过定义Leland数来简化波动率修正因子,从而简化定价模型,再运用变量替换的方法对模型进行求解,得到期权价值的解析解。数值实验直观的反映了期权价值与赫斯特指数、跳跃强度以及交易费率等的关系。（3）建立了混合分数跳-扩散过程下带交易费的亚式期权定价模型,通过降维的方法将三维问题转化为二维热传导方程,并通过对经典热传导方程的求解得到亚式看涨期权的定价公式,从而推导出看跌期权的定价公式。数值实验探究了赫斯特指数、交易费率、无风险利率以及股票价格等对期权价值的影响,并得出在一定程度上混合分数跳-扩散模型更贴近实际金融市场,比分数跳-扩散模型具有更好的稳定性。
宋笑歌[5]（2016）在《双币种亚式期权的定价》文中研究说明随着金融贸易的全球化,越来越多的投资者选择双币种衍生产品来规避风险并获得收益,其中双币种期权更是受到投资者的青睐.双币种期权因其投资范围广,不受地域限制等特点,可以让投资者在本国实现跨国投资.亚式期权作为金融市场里最活跃的奇异期权之一,由于其路径依赖性,收益取决于期权有效期内标的资产的平均价格,因此具有如下优点:第一,价格相对便宜;第二,风险相对较小,收益相对稳定,有利于投资者进行套期保值;第三,能有效的防止投机者操控市场,保证市场的公平性.将这两种期权进行组合,即双币种亚式期权.它既具有双币种期权的特点,同时又具有亚式期权的特点,在金融市场上将会受到更多投资者的喜爱.本文在国内外利率均为常数的条件下,分别介绍了四种不同收益形式下的双币种固定敲定价格的几何平均亚式期权和双币种浮动敲定价格的几何平均亚式期权,并且利用Esscher变换,测度变换,多维Girsanov定理等分别得到了它们的定价公式.
孙娇娇[6]（2015）在《基于体制转换模型带交易费的期权定价》文中研究表明一般来说,市场水平是影响风险资产价格变化的主要因素,因此允许金融市场上的参数适应市场水平的变化具有实际意义,而Markov调制的体制转换模型能很好地解释现实中的市场环境.体制转换指的是市场参数依赖于有限状态内变化的市场状况,它反映了市场中的利率、汇率、波动率以及期望回报率等都与宏观经济环境、商业周期循环相关.本文主要研究Markov调制的标准几何布朗运动、分数布朗运动情形下带交易费用的期权定价问题.假设在给定市场经济状态时,标的资产价格由几何布朗运动或分数布朗运动模型刻画.当市场经济状态发生改变时,标的资产价格过程在相应的模型之间转换.本文主要得到如下结果:（1）研究了标的资产价格服从标准几何布朗运动,且标的资产价格的波动率依赖于隐含Markov过程,并在交易的过程中支付一定比例交易费用时的欧式期权定价问题.采用风险对冲方法推导出多状态和带交易费用情形下期权价值所满足的非线性抛物型偏微分方程,通过变量替换将得到的偏微分方程转化成更简单的形式,然后针对变换后的形式构建显式差分格式,并对格式的相容性和稳定性给予理论证明,最后通过数值算例验证格式的有效性和准确性.（2）研究了当标的资产价格由Markov调制的分数布朗运动驱动,且支付固定比例交易费用时回望期权的定价问题.采用Leland的思想推导出体制转换模型下回望看跌期权价值所满足的N个非线性偏微分方程.由于我们很难求出非线性偏微分方程组的解析解且回望期权在到期日的执行价格是不确定的,因此我们首先通过变量替换将得到的模型进行降维,然后针对变换后的模型构造Crank-Nicolson格式求其数值解.最后讨论该数值格式的收敛性,并探究市场状态、交易费比率以及Hurst指数等参数对期权价值的影响.从数值结果可以看出,考虑体制转换后,期权价值发生了显着的变化.（3）研究了更符合实际金融市场变化的问题,即标的资产价格的波动率以及短期利率均依赖于Markov过程,且在交易的过程中交易费率并不是固定不变,而会随着对冲资产数目的增大而减小.针对此类问题,首先利用复制策略得到回望看跌期权价值所满足的偏微分方程及其边界条件.通过变量替换将四维偏微分方程转化为三维问题,并对相应的微分项进行差分近似,然后对变换后的数学模型构造显式离散格式并理论分析其稳定性和相容性,最后应用Matlab软件对该格式进行数值分析,讨论市场参数对期权价值的影响.该论文有图9幅,表格13个,参考文献87篇.
刘丹[7]（2014）在《基于随机波动率和随机利率的亚式期权定价》文中认为期权是现代金融市场中金融风险管理的核心工具之一.自1973年Black和Scholes建立着名的Black-Scholes期权定价模型以来,期权定价理论和应用得到了迅猛发展.随着国际金融衍生产品市场复杂程度的提高,除了人们熟悉的标准期权之外,还涌现了大量由标准期权派生出的奇异期权,而亚式期权就是其中的一种.近年来,众多学者对亚式期权的定价问题进行了深入的研究,但是这些研究大都是将资产收益的波动率和无风险利率当成常数进行的.本文主要研究波动率和利率随机时亚式期权的定价问题,主要结果如下:（1）在标的资产价格服从几何布朗运动的情况下,先求出路径变量对数的特征函数,应用风险中性定价原理,得到几何平均亚式看涨期权的定价公式,然后运用快速傅里叶变换（FFT）计算此期权价值的近似值,数值试验表明,快速傅里叶变换法是有效的.（2）在CIR随机波动率模型下,应用Feynman-Kac公式,将求此模型下亚式期权的路径变量对数的特征函数转换为倒向抛物型方程Cauchy问题的求解,推导出风险中性条件下的几何平均亚式看涨期权的定价公式.（3）在CIR随机波动率模型的基础上,用随机利率过程代替常数的无风险利率,先求出相应的特征函数,然后利用风险中性定价原理求出亚式看涨期权的定价公式.
赵飞[8]（2009）在《金融保险中的若干模型与分析》文中指出随着人类社会的不断进步与发展,金融保险产品逐渐成为人们日常生活的必须品.金融保险中的数学建模、定量分析尤显重要了.本文研究了金融保险中的若干随机模型,主要研究工作包括:1.考虑到保险公司经营规模的不断扩大,建立了完全离散的两险种风险模型;给出了破产概率满足的瑕疵离散更新方程;讨论了该模型的调节系数,在调节系数存在的条件下得到了破产概率的估计;利用离散更新不等式估计了破产概率,这种方法适用于调节系数不存在的情形.2.建立了两险种马氏风险模型,得到了破产概率满足的积分方程;利用推广后的更新技巧估计了破产概率收敛速度的界,在此基础上进一步将模型拓广到一般情形的两险种马氏风险模型并给出其破产概率的估计.3.通过分析带有随机收益的风险模型,建立了带有马氏随机收益的马氏风险模型,给出其破产概率满足的积分方程,并讨论其在随机收益和索赔额满足指数分布、混合指数分布情形下的破产概率.4.基于金融市场存在摩擦的现状,研究了借款利率大于存款利率且投资者拥有或借入某种股票需交纳比例费用的摩擦金融市场中的欧式未定权益的套期保值问题,得到了欧式未定权益的上、下套期保值价格,并证明了最优上、下套期保值策略的存在性,进而得到了欧式未定权益无套利价格区间.5.研究了标的资产价格由几何Levy过程定义的几何平均亚式期权的定价问题,通过选择股票作为标准单位资产,使用鞅方法,得到了一个简单有效的定价方法,同时得到了价格过程所满足的一个积分微分方程.
李小亮[9]（2007）在《关于未定权益定价与套期保值若干问题的研究》文中指出自布来克和斯科尔斯（Black and scholes）于1973年发表了一篇关于期权定价的开创性论文以来，由默顿、考克斯、鲁宾斯坦等一些学者相继对这一理论进行了重要的推广并得到了广泛的应用，期权定价理论与应用一直在不断地发展和充实，现已引申为更抽象的未定权益理论和意义更为广泛的资产定价理论．本文以三十年以来未定权益定价与套期保值理论的演进和发展为线索，采用测度理论与随机分析方法，分析和探讨了未定权益定价与套期保值的若干问题以及美式期权与永久美式期权的最优停时问题。本文的主要成果及创新：1．基于假设市场上有依赖时间的参数利率γ（t）、期望收益率μ（t）、波动率σ（t）、红利率p（t）存在，在非风险中性定价意义下，研究了欧式未定权益的定价和套期保值策略，通过期权价格过程的分布，分别在有红利和无红利两种情况下，利用等价鞅测度，得到广义的欧式期权定价公式，也给出了欧式卖权与买权之间的平价关系；利用It（?）公式，得到欧式买权和卖权的套期保值策略，这些结果在风险中性定价意义下包含了原始的欧式期权定价公式和套期保值策略。2．基于标的资产（股票）价格服从对数正态分布，且市场上有多种股票以恒定交易费参加交易的假设，引进了有交易费情形下美式未定权益有偏好套期保值的概念和基本性质；利用辅助鞅方法，得到在带交易费且有偏好条件下美式未定权益的套期保值和定价区间[H2*，H1*]，也得到了其卖方可接受的下限hlow和买方可以承受的上限hup。3．将求解未定权益的定价与风险对冲策略问题转换为Hilbert空间上的一个向量到它的闭子空间的投影问题，运用Galtchauk-Kunita-Watanabe投影理论对给定鞅测度下的未定权益进行分解，利用垂直投影理论得到非完全市场条件下，标的资产遵循鞅过程的未定权益的近似定价与最优风险对冲；通过扩展投影理论，研究混合资产组合下未定权益的定价与套期保值策略，得到最优混合交易策略和该未定权益的近似市场定价；利用方差逼近的方法，在离散状态下，找出了非完全市场上对冲未定权益H的最优具体投资策略β。4．首先考虑报酬效用函数U（x）=（Xt-K）+特殊情况下，运用最优停止理论，给出标的资产价格服从跳过程模型下美式期权的最优停时表达式，得到美式期权的最佳实施期为到期日T，此时美式期权变成欧式期权，并且期权的初始价值为C0*=E*(（XT-K）/e-γT)；其次，利用鞅方法讨论标的资产价格服从跳过程永久美式未定权益h（Xt）=(K-（multiply from j=1 to Nt（1+Uj））eXt)+，得到最佳实施期为τ*=inf{t≥0∶σWt=x*-（γ-1/2σ2-λE（U1））t}，期权的初始价值为C*=e-γ2x*(K-（multiply from j=1 to Nt（1+Uj））ex*)+，对于上述的两个问题的讨论，为了在标的资产的价格过程中找到等价鞅测度，必须有条件μ=γ-λE（U1）成立。
袁琳[10]（2007）在《亚式期权定价与编程计算》文中研究指明在金融市场复杂多变的今天,衍生性金融产品以其强大的杠杆作用和避险功能而备受广大投资者欢迎,期权就是具有代表性的一种金融衍生工具。在国外成熟市场中,期权能够有效规避市场风险,是因为金融证券的收益与相应的金融衍生物的收益总是负相关的。理论和实践均表明,只要投资者合理的选择其持有的证券和相应衍生物的比例,就可以获得无风险收益,而这种组合的确定和衍生产品定价关系密切。上个世纪七十年代初期,Black和Scholes通过研究股票价格的变化规律,运用套期保值的思想,成功的推导出无分红情况下股票期权价格所满足的随机偏微分方程,为期权的定价提供了新的思路,极大的推进了金融衍生市场的稳定与完善。其后又有很多学者致力于非标准型期权的研究,这类期权由于能够满足不同投资者的特殊需要而呈现出较强的优越性,它们大都具有路径依赖特征,构建定价模型时需要考虑更多因素,相对比较复杂。而且,除了几何平均期权有解析解外,其它期权类型只能通过数值方法或者解析模拟方法得到能够收敛的封闭近似解。本文所要研究的亚式期权有不同的类型,其定价过程很难通过统一的方法实现,这也是论文选题时首先考虑的因素,拟通过编程设计实现亚式期权定价的辅助计算,简化期权定价过程的运算量,为我国期权市场的推出和以亚式期权方式定价提供参考。本文先介绍了期权及其定价理论,仍引入Black-Scholes的模型假定,用维纳过程（Wiener Process）刻画股票收益率的随机波动,采用与弱型市场有效性相一致的股价的马尔可夫性（Markov Properity）来描述股票价格变化的随机过程;接着在B-S模型的推导基础上得出了适用于路径依赖型期权的统一定价公式,然后按照亚式期权的路径特征和计算均值的两种方法细化出八个模型,分别是:连续情形下具有固定敲定价格的几何平均亚式期权,离散情形下具有固定敲定价格的几何平均亚式期权,连续情形下具有浮动敲定价格的几何平均亚式期权,离散情形下具有浮动敲定价格的几何平均亚式期权;连续情形下具有固定敲定价格的算术平均亚式期权,离散情形下具有固定敲定价格的算数平均亚式期权,连续情形下具有浮动敲定价格的算术平均亚式期权,离散情形下具有浮动敲定价格的算术平均亚式期权。并对这八种类型的亚式期权定价分别进行数学推导,创建EXCEL表单模型进行编程计算。最后,以权证产品为例,分别用亚式期权定价方法和欧式期权定价方法对其进行定价比较,证实了亚式期权产品在控制价格波动风险与成本方面具有明显的优越性,既提供了有效的保值手段,大幅降低套期保值的成本,又能降低市场风险,具备较强的抵抗市场操纵的能力。
二、有交易费的未定权益无套利套期保值定价（论文开题报告）
（1）论文研究背景及目的
此处内容要求：
首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景，再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题，并提出你的论文准备的观点或解决方法。
写法范例：
本文主要提出一款精简64位RISC处理器存储管理单元结构并详细分析其设计过程。在该MMU结构中,TLB采用叁个分离的TLB,TLB采用基于内容查找的相联存储器并行查找,支持粗粒度为64KB和细粒度为4KB两种页面大小,采用多级分层页表结构映射地址空间,并详细论述了四级页表转换过程,TLB结构组织等。该MMU结构将作为该处理器存储系统实现的一个重要组成部分。
（2）本文研究方法
调查法：该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。
观察法：用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。
实验法：通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。
文献研究法：通过调查文献来获得资料，从而全面的、正确的了解掌握研究方法。
实证研究法：依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。
定性分析法：对研究对象进行“质”的方面的研究，这个方法需要计算的数据较少。
定量分析法：通过具体的数字，使人们对研究对象的认识进一步精确化。
跨学科研究法：运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。
功能分析法：这是社会科学用来分析社会现象的一种方法，从某一功能出发研究多个方面的影响。
模拟法：通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。
三、有交易费的未定权益无套利套期保值定价（论文提纲范文）
（1）分数布朗运动下两类重置期权的定价（论文提纲范文）
| 中文摘要 |
| ABSTRACT |
| 第一章 绪论 |
| 1.1 研究背景和意义 |
| 1.2 国内外研究现状 |
| 1.3 本文研究内容与创新 |
| 第二章 预备知识 |
| 2.1 分数布朗运动 |
| 2.2 分数布朗运动下的B-模型 |
| 第三章 分数布朗运动下亚式重置期权定价 |
| 3.1 引言 |
| 3.2 单时点固定执行价的几何平均亚式重置期权定价 |
| 3.3 多时点固定执行价的几何平均亚式重置期权定价 |
| 3.4 数值实例与分析 |
| 第四章 分数布朗运动下远期生效亚式重置期权定价 |
| 4.1 引言 |
| 4.2 主要结果及证明 |
| 4.3 数值实例与分析 |
| 第五章 结论与展望 |
| 5.1 主要结论 |
| 5.2 展望 |
| 参考文献 |
| 攻读硕士学位期间参与的项目 |
| 攻读硕士学位期间完成的论文 |
| 致谢 |
（2）随机利率下带交易费的回望期权定价（论文提纲范文）
| 致谢 |
| 摘要 |
| abstract |
| 1 绪论 |
| 1.1 研究背景 |
| 1.2 研究现状 |
| 1.3 预备知识 |
| 1.4 本文的结构安排 |
| 2 基于随机利率和固定交易费的欧式回望期权定价 |
| 2.1 期权定价模型 |
| 2.2 期权定价模型求解 |
| 3 基于随机利率和分数布朗运动带交易费的回望期权定价 |
| 3.1 期权定价模型 |
| 3.2 期权定价模型求解 |
| 3.3 数值实验 |
| 3.4 小结 |
| 4 基于随机利率和分数跳扩散过程带交易费的回望期权定价 |
| 4.1 期权定价模型 |
| 4.2 期权定价公式 |
| 4.3 数值实验 |
| 4.4 小结 |
| 5 结论与展望 |
| 5.1 结论 |
| 5.2 展望 |
| 参考文献 |
| 作者简历 |
| 学位论文数据集 |
（3）基于Esscher变换的期权定价（论文提纲范文）
| 摘要 |
| 英文摘要 |
| 第一章 绪论 |
| 1.1 研究背景与研究意义 |
| 1.2 文献综述 |
| 1.3 论文内容与结构安排 |
| 1.3.1 论文内容 |
| 1.3.2 结构安排 |
| 1.4 论文中的创新 |
| 第二章 预备知识 |
| 2.1 基本概念和基本理论 |
| 2.2 泊松过程与跳过程 |
| 2.2.1 泊松过程 |
| 2.2.2 跳过程 |
| 2.3 标的资产价格模型介绍 |
| 2.4 Esscher变换 |
| 第三章 双向欧式期权与几何平均亚式期权定价模型 |
| 3.1 双向欧式期权定价 |
| 3.2 几何平均亚式期权定价 |
| 3.3 数值分析 |
| 第四章 数字幂型期权定价模型 |
| 4.1 基于连续扩散过程的数字幂型期权定价 |
| 4.1.1 数字幂型期权的定义和性质 |
| 4.1.2 基于连续扩散过程的数字幂型期权的定价 |
| 4.1.3 数值分析 |
| 4.2 基于跳扩散过程的数字幂型期权定价 |
| 4.2.1 风险中性测度变换 |
| 4.2.2 基于跳扩散过程的数字幂型期权定价 |
| 4.2.3 数值分析 |
| 第五章 基于跳扩散过程的交换期权定价模型 |
| 5.1 风险中性测度变换与计价单位转换 |
| 5.2 基于跳扩散过程的交换期权定价 |
| 5.2.1 以*()作为执行价格的期权定价 |
| 5.2.2 以()作为执行价格的期权定价 |
| 5.3 数值分析 |
| 第六章 基于跳扩散过程的数字幂交换期权定价模型 |
| 6.1 数字幂交换期权定义与性质 |
| 6.2 基于跳扩散过程的数字幂交换期权定价 |
| 6.3 数值分析 |
| 第七章 基于跳扩散过程的外汇期权定价模型 |
| 7.1 汇率模型介绍 |
| 7.2 基于跳扩散过程的外汇期权定价 |
| 7.2.1 以本币计值的1作为执行价格的欧式期权定价 |
| 7.2.2 以国内资产价格作为执行价格的交换期权定价 |
| 7.3 数值分析 |
| 7.3.1 期权价格分析 |
| 7.3.2 波动率微笑 |
| 结论与展望 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
| 攻读学位期间取得得的科研成果清单 |
（4）基于分数Brown运动和跳-扩散过程的亚式期权定价（论文提纲范文）
| 致谢 |
| 摘要 |
| abstract |
| 1 绪论 |
| 1.1 研究背景 |
| 1.2 文献综述 |
| 1.3 期权定价的常用方法 |
| 1.4 研究内容与目标 |
| 2 混合分数跳-扩散过程下的亚式期权定价 |
| 2.1 期权定价模型 |
| 2.2 模型求解 |
| 2.3 数值实验 |
| 2.4 小结 |
| 3 分数跳-扩散过程下带交易费用的亚式期权定价 |
| 3.1 期权定价模型 |
| 3.2 模型求解 |
| 3.3 数值实验 |
| 3.4 小结 |
| 4 混合分数跳-扩散过程下带交易费用的几何平均亚式期权定价 |
| 4.1 期权定价模型 |
| 4.2 模型求解 |
| 4.3 数值实验 |
| 4.4 小结 |
| 5 结论和展望 |
| 5.1 结论 |
| 5.2 展望 |
| 参考文献 |
| 作者简历 |
| 学位论文数据集 |
（5）双币种亚式期权的定价（论文提纲范文）
| 中文摘要 |
| 英文摘要 |
| 引言 |
| 0.1 研究背景及意义 |
| 0.2 国内外研究动态 |
| 0.3 本文结构 |
| 第一章 预备知识 |
| 1.1 布朗运动及其 |
| 积分 |
| 1.2 风险中性定价理论及测度变换 |
| 1.3 市场假设及基本模型 |
| 第二章 双币种下固定敲定价的几何平均亚式期权的的定价 |
| 2.1 4种双币种下固定敲定价的几何平均亚式期权的介绍 |
| 2.2 4种双币种下固定敲定价的几何平均亚式期权的定价 |
| 第三章 双币种下浮动敲定价的几何平均亚式期权的的定价 |
| 3.1 4种双币种下浮动敲定价的几何平均亚式期权的介绍 |
| 3.2 4种双币种下浮动敲定价的几何平均亚式期权的定价 |
| 第四章 总结与展望 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
（6）基于体制转换模型带交易费的期权定价（论文提纲范文）
| 致谢 |
| 摘要 |
| 英文摘要 |
| 1 绪论 |
| 1.1 研究背景 |
| 1.2 研究现状 |
| 1.3 预备知识 |
| 1.4 本文的主要工作 |
| 2 体制转换模型下带固定交易费用的欧式期权定价 |
| 2.1 资产价格模型 |
| 2.2 带交易费用的欧式期权定价 |
| 2.3 模型的变换及数值格式的构造 |
| 2.4 稳定性和相容性 |
| 2.5 数值结果 |
| 2.6 小结 |
| 3 体制转换和分数布朗运动下带固定交易费用的回望期权定价 |
| 3.1 资产价格模型 |
| 3.2 带固定交易费率的欧式回望看跌期权定价 |
| 3.3 两状态下的Crank-Nicolson数值格式 |
| 3.4 数值结果 |
| 3.5 小结 |
| 4 体制转换和分数布朗运动下带单调交易费用的回望期权定价 |
| 4.1 资产价格模型及假设 |
| 4.2 带单调交易费用的回望期权定价 |
| 4.3 数值格式的构造 |
| 4.4 有限差分格式的收敛性分析 |
| 4.5 数值结果 |
| 4.6 小结 |
| 5 结论与展望 |
| 5.1 结论 |
| 5.2 展望 |
| 参考文献 |
| 作者简历 |
| 学位论文数据集 |
（7）基于随机波动率和随机利率的亚式期权定价（论文提纲范文）
| 致谢 |
| 摘要 |
| Abstract |
| 目录 |
| 图清单 |
| 表清单 |
| 1 绪论 |
| 1.1 研究背景 |
| 1.2 文献综述 |
| 1.3 研究内容与目标 |
| 2 基础知识 |
| 2.1 亚式期权 |
| 2.2 布朗运动 |
| 2.3 伊藤积分 |
| 2.4 风险中性定价原理 |
| 2.5 傅里叶变换与特征函数 |
| 2.6 Feynman-Kac 公式 |
| 3 基于 Black-Scholes 模型的几何平均亚式期权的定价 |
| 3.1 市场模型及假设 |
| 3.2 特征函数的推导 |
| 3.3 基于 Black-Scholes 模型的亚式期权定价 |
| 3.4 数值试验 |
| 3.5 小结 |
| 4 基于随机波动率模型的几何平均亚式期权的定价 |
| 4.1 市场模型及假设 |
| 4.2 特征函数的推导 |
| 4.3 基于随机波动率模型的亚式期权定价 |
| 4.4 小结 |
| 5 基于随机波动率和随机利率的几何平均亚式期权的定价 |
| 5.1 市场模型及假设 |
| 5.2 特征函数的推导 |
| 5.3 基于随机波动率和随机利率的亚式期权定价 |
| 5.4 小结 |
| 6 结论与展望 |
| 6.1 结论 |
| 6.2 展望 |
| 参考文献 |
| 作者简历 |
| 学位论文数据集 |
（8）金融保险中的若干模型与分析（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 第一章 绪论 |
| 1.1 风险和风险模型 |
| 1.2 未定权益的定价及套期保值 |
| 1.3 本论文的主要工作 |
| 第二章 完全离散的两险种风险模型 |
| 2.1 完全离散的两险种风险模型 |
| 2.2 调节系数和破产概率的估计 |
| 2.3 离散更新不等式和破产概率的估计 |
| 第三章 两险种马氏风险模型 |
| 3.1 两险种马氏风险模型 |
| 3.2 破产概率的估计 |
| 3.3 模型的拓广 |
| 第四章 带有马氏随机收益的马氏风险模型 |
| 4.1 基本模型 |
| 4.2 破产概率满足的积分方程 |
| 4.3 指数分布情形下的破产概率 |
| 4.4 混合指数分布情形下的破产概率 |
| 第五章 摩擦金融市场的欧式未定权益的套期保值 |
| 5.1 数学模型 |
| 5.2 上套期保值价格 |
| 5.3 下套期保值价格 |
| 5.4 无套利区间 |
| 第六章 几何Levy模型下几何平均亚式期权的定价 |
| 6.1 亚式期权 |
| 6.2 几何平均亚式期权的定价公式 |
| 6.3 几何平均亚式期权价格的积分微分方程 |
| 参考文献 |
| 作者在攻读博士学位期间公开发表及完成的论文 |
| 作者在攻读博士学位期间参与的科研项目 |
| 致谢 |
（9）关于未定权益定价与套期保值若干问题的研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 前言 |
| 第一章 预备知识 |
| §1.1 未定权益定价理论的回顾与现状研究 |
| §1.2 本文的主要工作 |
| 第二章 非风险中性定价意义下欧式未定权益定价及其套期保值 |
| §2.0 引言 |
| §2.1 模型的假设与描述 |
| §2.2 非风险中性定价意义下欧式未定权益定价 |
| §2.3 非风险中性定价意义下欧式未定权益套期保值策略 |
| 第三章 带交易费的美式未定权益有偏好的套期保值与定价 |
| §3.0 引言 |
| §3.1 市场模型与假设 |
| §3.2 卖方可以接受的最小债券价值量 |
| §3.3 买方可以承受的最大债券价值量 |
| §3.4 有偏好的带交易费的美式未定权益的定价区间 |
| 第四章 非完全市场条件下的未定权益定价与套期保值 |
| §4.0 引言 |
| §4.1 基本定义与假设 |
| §4.2 未定权益的近似定价与最优对冲策略 |
| §4.3 混合资产组合下未定权益的定价与套期保值 |
| §4.4 方差逼近理论的应用 |
| 第五章 标的资产带跳的美式期权与永久美式期权的定价与最优停时 |
| §5.0 引言 |
| §5.1 模型的假设 |
| §5.2 效用最大的美式期权定价与最优停时 |
| §5.3 永久美式期权的定价与最优停时 |
| 总结 |
| 参考文献 |
| 主要符号表 |
| 致谢 |
| 攻读硕士学位期间的研究成果 |
（10）亚式期权定价与编程计算（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 1. 绪论 |
| 1.1 研究背景与意义 |
| 1.2 研究综述 |
| 1.3 研究思路与方法 |
| 2. 期权与期权定价理论 |
| 2.1 期权的概念与期权交易的特点 |
| 2.2 期权的分类 |
| 2.3 期权定价理论 |
| 3. 常用的期权定价方法 |
| 3.1 B-S 期权定价方法 |
| 3.2 其他期权定价方法 |
| 4. 亚式期权与亚式期权定价 |
| 4.1 亚式期权的类型与路径特征的描述 |
| 4.2 强路径依赖型期权的B-S 定价模型 |
| 4.3 亚式期权定价的编程计算 |
| 5. 标的资产价格变化是连续情况下的亚式期权定价 |
| 5.1 连续情况下具有固定敲定价格的几何平均亚式期权定价 |
| 5.2 连续情况下具有固定敲定价格的算术平均亚式期权定价 |
| 5.3 连续情况下具有浮动敲定价格的几何平均亚式期权定价 |
| 5.4 连续情况下具有浮动敲定价格的算术平均亚式期权定价 |
| 6. 标的资产价格变化是离散情况下的亚式期权定价 |
| 6.1 离散情况下具有固定敲定价格的几何平均亚式期权定价 |
| 6.2 离散情况下具有固定敲定价格的算术平均亚式期权定价 |
| 6.3 离散情况下具有浮动敲定价格的几何平均亚式期权定价 |
| 6.4 离散情况下具有浮动敲定价格的算术平均亚式期权定价 |
| 7. 实例应用与评价 |
| 7.1 有关权证的基础知识 |
| 7.2 宝钢股改方案分析及相关权证的估值比较 |
| 7.3 包钢权证的欧式期权定价和亚式期权定价比较 |
| 8. 结论 |
| 致谢 |
| 参考文献 |
| 附录 |
四、有交易费的未定权益无套利套期保值定价（论文参考文献）
- [1]分数布朗运动下两类重置期权的定价[D]. 程斯吉. 广西师范大学, 2020(01)
- [2]随机利率下带交易费的回望期权定价[D]. 孙祥艳. 中国矿业大学, 2018(02)
- [3]基于Esscher变换的期权定价[D]. 李文汉. 河北师范大学, 2018(07)
- [4]基于分数Brown运动和跳-扩散过程的亚式期权定价[D]. 耿延静. 中国矿业大学, 2017(03)
- [5]双币种亚式期权的定价[D]. 宋笑歌. 河北师范大学, 2016(08)
- [6]基于体制转换模型带交易费的期权定价[D]. 孙娇娇. 中国矿业大学, 2015(03)
- [7]基于随机波动率和随机利率的亚式期权定价[D]. 刘丹. 中国矿业大学, 2014(02)
- [8]金融保险中的若干模型与分析[D]. 赵飞. 上海大学, 2009(07)
- [9]关于未定权益定价与套期保值若干问题的研究[D]. 李小亮. 陕西师范大学, 2007(02)
- [10]亚式期权定价与编程计算[D]. 袁琳. 西安理工大学, 2007(02)